Bom dia USA 08/11/2021

Os principais índices americanos subiram para níveis recordes na sexta-feira, depois que o Departamento de Emprego divulgou o relatório de emprego (Payroll) relativo a outubro, que indicou a adição de 531 mil vagas, acima da expectativa do mercado, aumentando o otimismo sobre a recuperação econômica. Também na sexta, a Câmara dos Representantes dos Estados Unidos aprovou uma lei de infraestrutura de mais de US$ 1 trilhão, e enviou a proposta para que o presidente Joe Biden a assine. O novo pacote, que já havia sido aprovado pelo Senado em agosto, pode oferecer mais financiamento para transporte, serviços e banda larga, entre outros projetos de infraestrutura.

• Dow: (+0,56%)
• S&P: (+0,37%)
• Nasdaq: (0,20%)

• Setores: Destaque positivo para Utilities XLU (+0,95%), Industrial XLI (+1,02%) e Petróleo XLE (+1,30%). Na ponta negativa, Biotecnologia XBI (-1,42%). Entre os papeis, Expedia (+15,6%) e Pfizer (+10,6%) foram as maiores altas do S&P. Liderando as perdas, Nektar (-19,2%) e Merck (-9,8%).

• Dólar: O dólar recuou 1,52%, cotado a R$ 5,51

Notícias Corporativas

Mercado Livre (MELI)
O Mercado livre divulgou seus resultados referentes ao 3o trimestre de 2021, na quinta feira após o fechamento dos mercados. A empresa conseguiu superar as estimativas dos analistas e cresceu em todas as regiões. Suas receitas somaram U$ 1,86 bilhões (+61,7% a/a) vs. expectativas de US$ 1,89 bilhões e o lucro por ação foi de U$ 1,92 vs. expectativas de U$ 1,29
O volume bruto de mercadorias cresceu para US $ 7,3 bilhões, representando um aumento de 23,9% em dólares americanos e 29,7% em uma base cambial neutra. O total de transações de pagamento aumentou 54,7% ano a ano, totalizando 865,7 milhões.
O Mercado Livre cresceu as suas receitas no trimestre em 74% no Brasil, 38% na Argentina e 94% no México. Lembrando que sazonalmente o último trimestre é considerado o melhor para a empresa devido ao Black Friday e as festividades de Natal.
A varejista possui hoje um valor de mercado de US$ 77,37 bilhões, negocia a fwd P/E de 264,26, beta de 1,51 e suas ações caem -2,7% no ano de 2021.

Peloton (PTON)
A Peloton também reportou os seus resultados após o fechamento do mercado, e os números ficaram aquém das expectativas dos analistas e a empresa ainda reduziu a sua previsão de vendas em até $ 1 bilhão, além de sofrer desafios na cadeia de suprimentos. As receitas totalizaram U$ 805,2 milhões (+6%) vs $ 810,7 bilhões esperados pelos analistas, e o prejuízo por ação foi de U$ -1,25 contra -1,07 estimados.
As vendas de produtos de fitness conectados, incluindo Bikes e Treads, caíram 17%, para U$ 501 milhões. A receita de assinaturas cresceu 94%, para U$ 304,1 milhões e a Peloton contabilizou 2,49 milhões de assinantes de Connected Fitness no final do período de três meses, um aumento de 87% ano após ano. Os assinantes do Connected Fitness são pessoas que possuem um produto Peloton e também pagam uma taxa mensal para acessar o conteúdo de treino digital da empresa.
Toda a sua base de membros, que inclui assinantes apenas digitais, totalizou 6,2 milhões. O churn líquido médio mensal de fitness conectado, que o Peloton subiu para 0,82% de 0,73% no trimestre anterior.
A PTON possui um valor de mercado de 17 bilhões e as ações caíram 35% na sexta-feira, e no ano, registram queda 63%.

Datadog (DDOG)
A Datadog (DDOG), plataforma de monitoramento e segurança para TI, divulgou resultados acima das expectativas do mercado para o terceiro trimestre de 2021. Como consequência, suas ações se valorizaram 11,1% no pregão de sexta-feira (5). A companhia reportou um lucro por ação de U$ 0,13 vs. expectativas de U$ 0,06, e receitas totalizando U$ 270,5 milhões, ante consenso de U$ 247,8 milhões.
As receitas cresceram 75% em relação ao mesmo período do ano passado, motivadas pelo fluxo contínuo de evolução de empresas de todos os portes para soluções em nuvem. O CEO, Olivier Pomel, informou que a empresa lançou dez novos produtos e recursos na última conferência anual e que a companhia segue inovando em um ritmo acelerado para ampliar sua plataforma.
Atualmente, a empresa possui 1.800 clientes que geram uma receita recorrente anualizada de pelo menos US$ 100 mil, uma base 66% maior do que o mesmo período de 2020.
Para ano fiscal de 2021, a Datadog projeta de receita entre US$ 993/995 milhões, com lucro por ação entre US$ 0,39/0,40, valores muito acima das projeções divulgadas no 2o trimestre (US$ 938/944 milhões de receita e US$0,26/0,28 de lucro por ação).
A Datadog possui U$ 50,5 bilhões de valor de mercado, negocia a 600x forward PE e suas ações já sobem 69,6% no ano de 2021.

Revolve (RVLV)
A varejista de moda, Revolve, foi outro que reportou seus resultados referentes ao terceiro trimestre fiscal na semana passada. A companhia divulgou receitas de U$ 244 milhões e um lucro por ação de U$ 0,22, ambos acima das estimativas do mercado. As vendas totais cresceram 62% em relação ao mesmo período do ano passado, enquanto o lucro líquido mostrou queda de 14%, devido a maiores despesas com marketing. Nos últimos nove meses de 2021, o lucro líquido acumulado foi de U$ 70,5 milhões, um aumento de 86% em relação ao ano anterior e reflete um crescimento de 158% em comparação com os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2019.
Hoje, a Revolve está avaliada em aproximadamente 5,6 bilhões, negocia a 66x lucros para 2022 e 7x sales. As ações da empresa subiram 8% após os resultados, e no ano, acumulam alta de 161%.

Berkshire Hathaway (BRK)
A Berkshire Hathaway reportou neste sábado pela manhã os seus resultados referentes ao terceiro trimestre e apresentaram aumento de dois dígitos em sua receita operacional, enquanto o seu caixa atingiu valor recorde. A receita operacional da companhia totalizou U$ 6,47 bilhões, um crescimento de (+18%) em relação ao ano anterior.
Entre os destaques, a Berkshire declarou que o seu conglomerado se beneficiou da reabertura econômica, uma vez que a demanda começou a retornar aos níveis anteriores à pandemia. O lucro operacional de sua ferrovia, serviços públicos e segmento de energia cresceu 11% ano a ano, para US $ 3,03 bilhões no terceiro trimestre.
Além disso a posição em caixa do velhinho de Omaha atingiu um recorde de $ 149,2 bilhões, ante $ 144,1 bilhões no segundo trimestre. Buffett não fez uma aquisição considerável nos últimos anos, uma vez que os valuations das empresas atingiram níveis recordes.
A quantidade recorde de dinheiro veio mesmo depois de agressivas recompras de ações da Berkshire. A empresa recomprou US $ 7,6 bilhões no terceiro trimestre, elevando o total de nove meses para U$ 20,2 bilhões.
Entretanto, nem tudo foi positivo. O retorno sobre o capital investimentos da Berkshire desacelerou no último trimestre, totalizando US $ 3,8 bilhões em comparação com um ganho de U$ 24,8 bilhões um ano atrás. Buffett enfatizou que os investidores não devem se concentrar nas mudanças trimestrais, chamando-as de “geralmente sem sentido”.
Por fim, as maiores posições da Berkshire continuam sendo Apple, Bank of America, American Express e Coca-Cola, constituindo 70% do portfolio. As ações Berkshire possuem valor de mercado de U$ 655 bilhões, fwd P/E de 24,04, beta 0,91 e sobem 24% este ano, próxima a máxima histórica.

O que esperar para o mercado hoje:

• Ásia: As bolsas asiáticas têm resultados variados entre si nesta segunda. Dados oficiais divulgados no final de semana indicaram alta de 27,1% nas exportações da China em outubro em comparação com o ano anterior, acima da expectativa de alta de 24,5% de analistas ouvidos pela agência Reuters.

• Europa: O índice Stoxx 600, que reúne as ações de 600 empresas de todos os principais setores de 17 países europeus, oscila positivamente, com destaque negativo de papéis do setor de varejo e positivo do setor de petróleo e gás. Os preços do mercado futuro do barril tipo Brent de petróleo avançavam mais de 0,80%; os de petróleo tipo WTI, cerca de 1%; e os do minério de ferro, mais de 1,42%.

• Futuros: se mostram instáveis nessa manha com o Nasdaq caindo 0.1%, estabilidade para o S&P e alta de 0.1% pra do Dow Jones

• Agenda: as 12h30 temos discurso de Jerome Powell. Nesta semana, investidores aguardam por dados de inflação nos Estados Unidos, que podem trazer novos indícios sobre a perspectiva de redução no ritmo do programa de compra de títulos pelo Federal Reserve.

• Balanços: Tradedesk agora pela manha e depois do fechamento temos Paypal, Trip Advisor, AMC, Roblox e Plug and Power. Ao longo da semana temos Palantir, Coinbse, Doordash, Nio, Olaplex, Walt Disney, Sofi, Duolingo, Beyond the Meat entre outras.

Por

William Castro

Formado em economia pela UFRGS – RS. Em 2004, iniciou sua carreira na Solidus Corretora, com passagens pelo Koliver Merchant Bank e Banco Alfa. Foi sócio, analista-chefe e um dos principais porta-vozes da XPInvestimentos. Também foi sócio e líder de gestão da VGRGestão de Recursos. Possui as certificações Series 7 e 24. É estrategista-chefe, sócio e porta voz da Avenue desde 2018.

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