Bom dia USA 10/11/2021

Nesta terça-feira, os principais índices americanos deram uma pausa no rally e encerraram o dia ligeiramente abaixo de suas máximas históricas.

• Dow: (-0,31%)
• S&P: (-0,35%)
• Nasdaq: (-0,60%)

• Setores: Destaque positivo para Petróleo XLE (+0,41%), Materiais Básicos XLB (+0,46%) e Utilities XLU (+0,51%). Na ponta negativa, Biotecnologia (-1,44%) e Consumo Cíclico XLY (-1,85%). Entre os papeis, Gap Inc (+4,1%) e D.R. Horton (+5,1%) foram as maiores altas do S&P 500. Liderando as perdas, PayPal (-10,4%) e Tesla (-12%).

• Dólar: O dólar recuou 0,8%, cotado a R$ 5,49.

Notícias Corporativas

D.R. Horton ($DHI)
A construtora D.R. Horton divulgou ontem (9) pela manhã seus resultados referentes ao 4o trimestre fiscal de 2021. A empresa bateu as expectativas tanto de receita quanto de lucro, influenciada por uma maior demanda por moradia e por imóveis mais caros. As receitas
do período somaram U$ 8,1 bilhões vs. expectativas de US$ 7,77 bilhões e o lucro por ação foi de US$ 3,70 vs. estimativas de US$ 3,39.
O crescimento de 26,7% nas receitas na comparação anual foi beneficiado pelo aumento recorde nos preços de imóveis, motivado pelo crescimento da demanda e aumento não tão expressivo da oferta, por conta da escassez de mão-de-obra e de matéria-prima.
O backlog de vendas da D.R. Horton caiu 2% no período (de 26.221 casas para 26.683), mas o volume de vendas aumentou 16%, de US$ 8,2 bilhões para US$ 9,5 bilhões. Além disso, a empresa apresentou um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 31,6% e um retorno sobre estoques de 37,9%.
A D.R. Horton (DHI) é a maior construtora de casas dos Estados Unidos, possui um valor de mercado de US$ 33,2 bilhões e suas ações já subiram 37,5% em 2021. Com a divulgação dos resultados, as ações subiram +5,1% no pregão.

Palantir Technologies ($PLTR)
A Palantir Technologies, desenvolvedora de softwares e ferramentas analíticas, foi outra que reportou seus resultados antes da abertura dos mercados. As receitas da empresa somaram U$ 392 milhões (+35,5% YoY), e um lucro por ação de U$0,04, em linha com as estimativas.
Durante o trimestre, a receita comercial dos EUA cresceu 103% ano a ano e sua contagem de clientes comerciais aumentou 46% em relação ao trimestre anterior. A receita governamental totalizou U$ 218 milhões no período. Alguns de seus principais clientes são agências do governo americano.
A companhia adicionou 54 novos clientes nos últimos três meses e fechou 33 negócios no valor de U$ 5 milhões ou mais e 18 negócios avaliados em U$ 10 milhões ou mais.
A empresa também elevou suas estimativas para o ano de 2021, projetando um crescimento de receitas na casa dos 40%, para U$ 1,53 bilhões na base anual, e espera manter esse ritmo até o ano de 2025.
As ações da Palantir caiam cerca de 9% no pregão. Hoje, a companhia vale cerca de U$ 53 bilhões e negocia a 127x lucros para 2021. Este ano, seus papeis acumulam alta de 13%.

DoorDash ($DASH)
A DoorDash, maior empresa de delivery dos Estados Unidos, divulgou resultados mistos para o 3o trimestre de 2021. Apesar do fim das restrições de mobilidade por conta da pandemia, a empresa segue apresentando crescimento da base de usuários e de parceiros. A companhia reportou um prejuízo por ação de – US$ 0,30 vs. expectativas de – US$ 0,26 e receitas totalizando US$ 1,3 bilhão, ante consenso de US$ 1,18 bilhão.
As receitas apresentaram um crescimento de 45% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, impactadas positivamente por uma alta de 47% no número de pedidos (para 347 milhões) e de 44% na receita bruta dos marketplace (para US$ 10,4 bilhões).
Outro ponto positivo foi o anúncio da compra da startup de delivery finlandesa Wolt por US$ 8,1 bilhões, com o objetivo de ampliar suas operações internacionalmente. A startup fundada em 2014 tem 4 mil funcionários e opera em 23 países.
Apesar do crescimento da receita, a empresa aumentou 53% o custo dos serviços prestados e as despesas com vendas e marketing, o que fez resultou em um prejuízo líquido de US$ 101 milhões, valor 2,3 vezes superior ao prejuízo do 3o trimestre de 2021.
A DoorDash possui um valor de mercado de US$ 67,14 bilhões e suas ações já subiram 35,3% em 2021. Após a divulgação dos resultados e da aquisição da Wolt, as ações subiam expressivos +22% no after-market.

Unity Software ($U)
As ações da Unity Software caiam cerca de 8% no after-market, mesmo após divulgar resultados trimestrais acima das estimativas e elevar o guidance para o ano. As receitas da companhia cresceram 43% YoY, para U$ 286 milhões e o prejuízo por ação foi de -U$ 0,06, ambos acima do consenso.
Para o ano inteiro, a Unity prevê receitas de U$ 1,08 bilhão (acima das expectativas de U$ 1,06 bilhão e representando um crescimento anual de 40%) e um prejuízo operacional na casa dos U$ 60 milhões.
A empresa divulgou planos para adquirir a Weta Digital, companhia de efeitos visuais que participou da criação de filmes renomados como Senhor dos Anéis e Avatar, numa transação de U$ 1,6 bilhão.
O preço das ações da Unity mais do que triplicou desde seu IPO em setembro de 2020. Hoje, a companhia está avaliada em aproximadamente U$ 48 bilhões. Este ano, seus papeis sobem cerca de 12%.

Coinbase ($COIN)
A Coinbase também reportou seus resultados após o fechamento dos mercados. As ações caíram mais de 13% depois de registrar números pior que o estimado pelos analistas. As receitas
somaram U$ 1,31 bilhões vs $ 1,57 bilhões esperados pelos analistas, e o lucro por ação foi de U$ 1,62, ante consenso de U$ 1,43.
A empresa disse que os usuários de transações ativas mensais caíram em relação ao período anterior, de 7,4 milhões ante 8,8 milhões no segundo trimestre, porém ainda subindo 21% em realção ao ano anterio (6,1 milhões) O volume de negócios caiu para US $ 327 bilhões, de US $ 462 bilhões no trimestre anterior. A Coinbase disse que espera que os usuários com transações mensais e o volume total de transações no quarto trimestre sejam maiores do que no terceiro.
Muito do sucesso da companhia depende do desempenho de ativos digitais como bitcoin. Na segunda- feira, o bitcoin atingiu um novo recorde histórico de $ 68.000 e o ethereum estabeleceu um novo recorde, chegando a $ 4.800. A Coinbase disse no relatório que o bitcoin foi responsável por 19% do volume de negócios e o ethereum por 22%. Os 59% restantes vieram de outros ativos criptográficos, um aumento de 50% no segundo trimestre.
A COIN possui um valor de mercado de 75 bilhões, negocia a 58x fwd P/E e lembrando que a empresa estreou no mercado de ações em abril a US $ 381 por ação e foi brevemente avaliada em US $ 100 bilhões. Entretanto a ação caiu abaixo de US $ 221 em julho, mas subiu drasticamente no mês passado, fechando na terça-feira a US $ 357,39. Por fim, no after market a ação caiu 13%, o que demonstra a volatilidade do ativo.

O que esperar para o mercado hoje:

Durante a madrugada, na China a reunião virtual esperada entre presidente dos EUA Joe Biden, o presidente chinês Xi Jinping disse que o país está disposto a trabalhar com os EUA – sob condição de respeito mútuo. Pequim normalmente usa o termo “respeito mútuo” ao exigir uma comunicação mais favorável com os EUA. As palavras duras até que foram bem recebidas pelo mercado, mostrando que as duas autoridades estão dispostas a trabalhar juntas, mas não ajudou a amenizar as quedas de hoje.

• Ásia: No continente asiático, as ações operaram em tons negativos. O índice de Shangai (-0,41%), enquanto no Japão, a Nikkei fechou (-0,61%).

• Europa: Na Europa, a Euro Stoxx também opera em queda (-0,24%). A CAC40 (índice francês) (-0,32%) e a DAX (índice alemão) (-0,30%), enquanto, na Inglaterra (FTSE100) (+0,31%).

• Futuros: e os futuros americanos temos o Nasdaq com -0,17%, -0,20% para o S&P e de -0,22% para o Dow • Agenda: Indice de Preços ao Consumidor (CPI) e Pedidos Iniciais de Seguro Desemprego.

• Balanços: Walt Disney, Affirm, Stellantis, SoFi, Duolingo, Beyond Meat, Monday.com e Opalex.

Por

William Castro

Formado em economia pela UFRGS – RS. Em 2004, iniciou sua carreira na Solidus Corretora, com passagens pelo Koliver Merchant Bank e Banco Alfa. Foi sócio, analista-chefe e um dos principais porta-vozes da XPInvestimentos. Também foi sócio e líder de gestão da VGRGestão de Recursos. Possui as certificações Series 7 e 24. É estrategista-chefe, sócio e porta voz da Avenue desde 2018.

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