Conhecido como o “Oráculo de Omaha” e por sua proeza em investimentos eleito o sexto homem mais rico do mundo, segundo a Forbes em Outubro 2023, e com uma fortuna acumulada de mais de US$ 100 bilhões[i]. Estamos falando de um dos maiores investidores do mundo: Warren Buffett.

Neste artigo, vamos entender quem ele é, sua carreira, como se tornou famoso e suas lições mais valiosas.

 

Os Primeiros Passos de Warren Buffett

Warren Edward Buffett nasceu em 30 de Agosto de 1930, em Omaha, no estado de Nebraska nos Estados Unidos. Cresceu em um lar onde sua mãe era dona de casa e seu pai, Howard, trabalhava como corretor da bolsa de valores e, posteriormente tornou-se membro do Congresso dos Estados Unidos. Seu pai desempenhou um papel significativo em sua formação e no despertar do seu interesse por investimentos.

Durante a sua infância, ele adquiriu um vasto conhecimento através da leitura, se beneficiando do acervo de livros que seu pai mantinha em casa. Aos sete anos, pegou emprestado na biblioteca de sua cidade o livro “One Thousand Ways to Make $ 1000 (Mil Maneiras de Ganhar US$ 1.000), de Frances C. Minaker.

Fonte: One Thousand Ways to Make $1000 | Amazon.com.br

Gostou tanto que, nos anos seguintes, devorou os livros de investimentos que seu pai mantinha em casa.

Além do seu interesse por finanças, Warren Buffett começou a se aventurar em atividades empreendedoras bem cedo. Quando tinha apenas 7 anos, ele já entregava jornais, vendia balas e engradados de Coca-Cola pela vizinhança e até trabalhava na loja de doces de seu avô.

Aos 11 anos, Buffett fez sua primeira visita à Bolsa de Valores de Nova York (New York Stock Exchange), uma das maiores bolsas de valores do mundo na atualidade, acompanhado de seu pai. Fascinado pelo que viu, decidiu investir todas as suas economias comprando suas primeiras ações da empresa Cities Service Preferred, pagando US$ 38 por cada uma[ii].

 

Educação

Desde muito jovem, Buffett já compreendia a importância dos estudos para ter sucesso no mundo dos investimentos. Com apenas 16 anos, iniciou a sua trajetória acadêmica na Universidade da Pensilvânia. Mais tarde, transferiu-se para a Universidade de Nebraska, onde se formou bacharel em Administração.[iii]

Encorajado por seu pai, Buffett decidiu se aprofundar ainda mais nos estudos e ingressou no mestrado em Economia na Universidade de Columbia. Foi lá que teve a chance de conhecer e aprender com Benjamin Graham, conhecido como o pai do Value Investing. Graham, economista e professor, desempenhou um papel fundamental na trajetória de Buffett, com grande influência na metodologia de investimentos que ele adotaria nos anos seguintes. Ele também é autor dos livros “O Investidor Inteligente” e “Security Analysis”.

Fonte: O investidor inteligente | Amazon.com.br

As ideias de Graham sobre análise fundamentalista e foco no valor justo das empresas tiveram um grande impacto em Buffett. Essas ideias moldaram a forma como Buffet investe e foram fundamentais para o seu sucesso no mundo dos investimentos.

 

Início da Carreira e Investimentos

Warren Buffett reconheceu o valor dos ensinamentos de Graham e trabalhou para ele na Graham-Newman Corporation, de 1954 a 1956. Após esse período, Buffett decidiu retornar à sua cidade natal, Omaha, e iniciar a Buffett Partnership LTD, sua empresa de investimentos com mais três sócios. Nessa época, comprou uma casa em Omaha, pelo preço de US$31.500, mesmo local que reside atualmente.

À frente da Buffett Partnership LTD, continuou aplicando os conceitos de valor intrínseco, resultando em retornos impressionantes ao longo dos anos. Em 12 anos de operação, ao todo, o capital inicial da companhia foi multiplicado cerca de 17 vezes.

Em 1962, graças à habilidade de Warren em administrar a Buffett Associates, Ltd, sua participação na empresa já valia cerca de US$ 1 milhão, contribuindo para que a empresa atingisse um valor total de aproximadamente US$ 7 milhões. [iv]

Foi também nesse período que conheceu, Charlie Munger, quem viria a ser o seu futuro braço-direto na Berkshire Hathaway.

Apesar do sucesso da Buffett Partnership, Buffet dissolveu a empresa em 1969, para focar no desenvolvimento da Berkshire Hathaway.

 

Buffett e a Berkshire Hathaway

Buffett transformou a Berkshire Hathaway, uma empresa que evoluiu de uma simples fábrica de tecidos, fundada em 1839 por Oliver Chace, em Rhode Island, nos EUA, para se tornar uma das principais organizações dos Estados Unidos e do mundo.

Sua jornada com a Berkshire Hathaway começou em 1962, quando adquiriu suas primeiras ações da empresa. Em 1965, ele se tornou o principal acionista e assumiu o cargo de CEO, marcando o início de uma era de diversificação que se estenderia para além do setor têxtil.

Durante a década de 70, Buffet começou a implementar uma estratégia de diversificação que foi ampliada na década de 80, período em que as operações têxteis foram encerradas. Nessa década, o portfólio da empresa ganhou destaque, incorporando diversas empresas como Coca-Cola e Gillette[v].

A trajetória de sucesso da Berkshire Hathaway se destaca não apenas pelos resultados financeiros, mas também pela filosofia de investimento que Warren Buffett adotou, como o Value Investing.

 

O que é o Value Investing?

O Value Investing, é baseado na análise fundamentalista e é o cerne da abordagem de investimento de Buffett.  Esse método envolve a análise de diversos aspectos da empresa, incluindo seu desempenho financeiro, estrutura, qualidade da gestão e mercado em que atua. Com essas informações, é possível estimar o valor intrínseco da empresa, ou seja, seu verdadeiro valor.

A filosofia de Value Investing adotada por Buffett é detalhada no livro “O Jeito Warren Buffett de Investir”, de Robert G. Hagstrom, e inclui a busca por uma compreensão profunda dos negócios para identificar oportunidades de investimento significativas.

 

Estilo de vida e filantropia

A vida pessoal de Warren Buffett contrasta com a que se espera de um bilionário. Admirado pela sua simplicidade, humildade e ética nos negócios, Buffett ainda vive em Omaha, na mesma casa que comprou em 1958, quando tinha 28 anos, por US$ 31.500. Ele dirige o seu próprio automóvel até a sede da Berkshire todos os dias.

Buffett se casou com Susan Thompson em 1952, e se separaram em 1977, tendo três filhos, Susie, Howard e Peter. Em 2006, casou se novamente com Astrid Menks.

Além disso, Buffett se destaca como um dos maiores filantropos da história. Até o fim do ano de 2022 havia doado mais de US$ 46 bilhões, sendo que a maior parte foi para a Fundação Bill & Melinda Gates[vi], além de apoiar diversas outras instituições de caridade ao longo dos anos. Refletindo o seu compromisso filantrópico, ele planeja doar grande parte de sua fortuna para o bem social após sua morte.

 

Conclusão

A trajetória de Warren Buffett evidencia o impacto significativo que a educação e mentores adequados podem ter na carreira de um investidor. Influências fundamentais como essas foram cruciais na formação de sua filosofia de investimento, contribuindo para seu reconhecimento como um dos maiores investidores de todos os tempos.

 

Curiosidades sobre o Buffett

• No caminho para o trabalho, costuma passar no drive-thru do McDonald’s para comprar seu café da manhã. O pedido depende do seu sentimento em relação ao mercado no dia: se a bolsa de valores estiver em baixa, ele escolhe economizar 25 centavos de dólar e pede uma opção mais barata.
• Buffet tem mais duas irmãs, Doris e Bertie.
• Buffet é fã do Nebraska Football
• Buffet lê 5 jornais todos os dias.

 

[i] https://www.forbes.com/profile/warren-buffett/?sh=2d6aec0e4639

[ii] https://www.biography.com/business-leaders/warren-buffett

[iii] Warren Buffett – Wikipédia, a enciclopédia livre (wikipedia.org)

[iv] Como Warren Buffett Fez Seu Primeiro Milhão (varos.com.br)

[v] https://www.empiricus.com.br/explica/berkshire-hathaway/

 

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