"Good Faith Violation" (violação de boa-fé) ocorre em situações em que você compra um título e o vende antes de pagar integralmente pela compra inicial com fundos liquidados.
Apenas o dinheiro ou o produto da venda de títulos pagos integralmente se qualifica como “fundos liquidados”. Vender uma posição antes que ela seja paga com fundos liquidados é considerada uma “violação de boa-fé” porque nenhum esforço de boa-fé foi feito para depositar dinheiro adicional na conta antes da data de liquidação.
Os exemplos a seguir ilustram situações que podem incorrer em violações de boa-fé.
Importante: Contas com três “Good Faith Violations” (violações de boa-fé) em um período de 12 (doze) meses ficarão restritas à compra de títulos com caixa liquidado por um período de 90 dias.
Exemplo 1: Dinheiro disponível = US$ 0
- Na manhã de segunda-feira, um cliente vende ações Y, recebendo US$ 5.000 em recursos em conta.
- Na segunda-feira à tarde, o cliente compra ações X por US$ 5.000.
- Se as ações X forem vendidas antes de terça-feira (data de liquidação da venda de Y), haverá uma violação de boa-fé, uma vez que as ações X não são consideradas totalmente pagas antes da venda.
Exemplo 2: Dinheiro disponível = US$ 5.000
- Na segunda-feira de manhã, uma compra é feita por US$ 5.000 da ação X.
- Na segunda-feira ao meio-dia, o cliente vende a ação X por US$ 5.500
- Perto do fechamento do mercado, o cliente compra US$ 5.500 de ação Y.
- Neste ponto, nenhuma violação de boa-fé ocorreu porque o cliente tinha fundos suficientes para a compra do X.
- Se Y for vendido antes de ser pago (liquidação), uma violação de “Good Faith” terá ocorrido.
Exemplo 3: Dinheiro disponível = US$ 10.000
Crédito em dinheiro de venda não liquidada = US$ 5.000 (referente à venda feita na sexta-feira – liquidação na segunda-feira/D+1)
- Na sexta-feira de manhã, o cliente compra US$ 15.000 da ação Y.
- Uma violação de “Good Faith” ocorre se esse cliente vender a ação Y na sexta-feira.
- A compra não é considerada integralmente paga porque os US$ 5.000 não são considerados fundos suficientes até que sejam liquidados na segunda-feira.
