Existem dois níveis de exigência de margem que ajudam a gerenciar sua operação:
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Clearing Requirement: É o requisito mínimo regulatório, definido pela câmara de compensação.
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House Requirement: É requisito definido pela Avenue e é mais conservador para disponibilizar uma margem de segurança adicional, protegendo tanto o cliente quanto a instituição em cenários de movimentos bruscos de mercado.
Prevalecerá o maior valor exigido entre os dois níveis.
Além disso, ativos específicos podem possuir exigências de margem superiores, tais como:
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Ativos de baixo valor (low-priced securities): para ativos com preço inferior a US$ 2,50, será chamado um requerimento de margem fixo de US$ 2,50 para cada quantidade operada.
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ETFs alavancados e inversos: o requerimento de margem será equivalente ao volume financeiro da operação multiplicado pelo nível de alavancagem do ETF. Por exemplo: o ETF TQQQ é estruturado para entregar 3 vezes o resultado do índice Nasdaq 100; neste caso, o requerimento de margem será 3 vezes o volume financeiro operado.
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Ativos voláteis: podem ter seus requerimentos de Margem alterados, sem aviso prévio.
A tabela abaixo ilustra os percentuais base:
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Nível |
House Requirement |
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Long Equity Position |
Maior entre 30% e $ 2 por ação |
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Short Equity Position |
Maior entre 35% e $ 5 por ação |
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Low-Price Securities |
Variável |
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Leveraged ETFs |
(30% or 35%) x Alavancagem do ETF |
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Cryptocurrency ETFs |
Variável |